林看山贊助南康中學百年校慶，請金麗娜負責組織接待。曹了平接到姪子曹曉鷗的邀請，勉強答應出席。金麗娜拿到每人二十元的訂金，卻只給同學十元，又壓低了活動結束後的報酬，悄悄把差額留給自己。

到了校慶現場，她認出曹了平就是之前與自己撞車、爭執過的人。曹了平收到一張匿名紙條，說謝逢時在隔壁等他。他進入會客室，沒見到謝逢時，卻在紀念品中發現一部手機。朱應甲透過電話提出合作，想再次策反他，遭到曹了平明確拒絕。

曹了平找藉口離開學校。林看山趕回會客室銷毀電話卡，正準備撤走，被金麗娜攔著討要尾款。他現金不夠，只好把金勞力士押給她。金麗娜晚上跟路志非說起此事，路志非看上那塊表，借去戴了幾天。

曹了平回到招待所，朱應甲又聯絡上他。這次朱應甲答應親自到北京面談，想用冒險赴約表明誠意。趙婉芬得知後很不放心，認為曹了平不可靠，不值得這樣涉險，朱應甲卻沒有改變主意。

林看山從電台聽到李登輝的激進言論，對局勢十分不安，開始收拾東西，想離開大陸。一封新密電讓他暫時停下：朱應甲目前安全，並安排在北京會面。他只好繼續留在原來的身份中等待。

馬憩夜裡到何春曉住處，和他商量如何接近林看山。兩人隨後扮成生意人，出席希望小學的助學活動，趁機與林看山搭話。林看山表現熱絡，雙方很快就聊起合作。國安同時截獲情報，台方將有一位重要人物秘密進入大陸，而時間恰好與761所等單位赴京開會重合。魏廣進認為，必須盡快查清接替範宸的人是誰。

何春曉又向吳金鶴打聽色織廠的考察經過，得知當初是林看山主動提出去那裡。他對林看山的疑慮越來越深，意識到先前在郵政宿舍附近的相遇未必是偶然。活動散後，林看山先坐車離開，馬憩與何春曉的車卻出了故障，只能下車推行。

回程時，何春曉把自己的學習內容一條條背給馬憩聽，背得十分認真，馬憩卻聽得發困。談到林看山，他建議先利用線人靠近，再安排監聽，馬憩沒有馬上表態。林看山也沒閒著，在車上向吳金鶴打聽何春曉，見對方疑惑，便拿馬憩手裡有專案作解釋。

林看山打電話到女生宿舍，接電話的錢文英聽說他要拿回手錶，答應跟金麗娜一起去見他。朱應甲那邊已獲得赴大陸的批准，鄭桂平提醒他局內進入最高戰備，每天都要匯報，還許諾他回來後升任處長。

深夜，路志非把手錶還給金麗娜。錦蘭則想起李華東對何春曉的懷疑，故意將文件留在桌面，並在封口處放一根頭髮作標記。何春曉回來後看見檔案袋，遲遲沒有離開。