何春曉與馬憩最後一次談話時，已經想明白師父這些年的處境。他曾無法接受馬憩成為對手，為追查師父而痛苦，如今才知道，有些人承受著叛徒的罵名，仍在完成不能說出口的任務。馬憩提醒他，把多年買來的情報連起來分析，真正重要的是摸清對手的長遠計畫。

魏廣進來探望馬憩，兩人的交談揭示了秘密：馬憩多年前受吳聲來安排，離開原來的崗位，以國際情報販子的身份活動，與台方交易也是任務的一部分。他無法向舊同事解釋，只能忍受誤會，繼續爭取進入對方情報體系的機會。

禮卿的潛伏身分被朱應甲識破。原來他是吳聲來長期單線聯繫的國安內線，此前借論壇傳遞消息，也留下了暴露的線索。兩岸隨後交換情報人員，禮卿返回大陸，林看山則搭乘飛往台北的班機。何春曉收到林看山寄來的多年任務計畫。

金麗娜戴著林看山的金錶，獨自在窗前看煙火；錦蘭暫時聯絡不上她，只能相信她有了新的去處。何春曉和錦蘭完成任務後，又要面對新的分別，錦蘭接獲赴海外的安排。後來，何春曉在國外執行任務，從人群中認出馬憩，師徒回頭相望，微微一笑。