新墨西哥州的一所普通高中里，華特懷特過著平淡無奇的生活。身為化學老師，他每天面對的是實驗台、試管和一群朝氣蓬勃的學生。然而，在這份平凡的外表下，卻隱藏著一段不平凡的故事。

沃特曾經是一位化學領域的高材生，他的研究成果甚至與諾貝爾化學獎擦肩而過。但出於對平凡生活的渴望，他選擇放棄科學研究道路，成為一名普通的教師。然而，命運卻在他最意想不到的時候，敲響了沉重的一錘。

當醫生告訴他，中晚期肺癌的陰影已經籠罩在他的身體上時，沃爾特的世界瞬間崩塌。他不僅要面對自己生命的倒數計時，更要思考如何為家人未來的生活提供保障。家中，那位四十多歲、懷有身孕的妻子和患有輕度腦性麻痺的兒子，是他們家最珍貴的財富，也是他心中最深的牽掛，沃特知道，他是這個家的經濟支柱。

在華特50歲的生日這一天，他站在人生的十字路口，回望過去，展望未來。他的一生充滿了複雜的情感和挑戰，他的學歷遠超過他現在所任教的高中化學老師，他有一個叛逆期的兒子和一個懷孕的妻子，而他的內向性格使他常常感到與世界格格不入。然而，今天，他得知自己罹患了肺癌，只剩下兩年的時間。

這個消息像一記重錘，瞬間擊垮了沃特的精神。他感覺到周圍的世界變得麻木，無法感受到任何情感。他盡力向家人隱瞞這個事實，但他知道，他必須做出選擇。

沃特決定向在藥物監管局工作的妹夫尋求意見。然而，就在等待妹夫的時候，他目睹了一個驚人的場景：他的前學生傑西從大樓的窗戶跳了下來，然後逃向自己的車。沃特立刻跟了上去，他想知道發生了什麼事。

當晚，沃特跟蹤傑西，兩人之間的對話揭示了一個驚人的計劃：他們打算一起制毒。沃特負責製造安非他命，而傑西則負責銷售。這個決定讓沃特陷入了深深的矛盾之中，他一方面想要為家人留下一些財富，另一方面又深知這是違法的行為。

第二天，沃特從學校偷來了化學藥物，兩人一起躲在房車裡開始製毒。沃特以他嫻熟的技藝製造出了令傑西讚不絕口的安非他命。然而，他們的計劃並沒有像他們想像的那樣順利。

傑西將毒品帶到藥販面前，藥販知道傑西和艾米洛之前都有前科，所以他想鋌而走險。他拿傑西和艾米洛的性命威脅沃特，讓他交出安非他命的配方。沃特在無奈之下答應了藥販的請求。然而，在展示安非他命製作過程中，沃特設法加入了錯誤的化學藥物，製造出了毒氣，成功地將藥販困住並使他暈倒。

沃特和傑西趁機駕著房車逃離現場，但房車突然拋錨。此時，警車突然出現，沃特緊張地拿出槍準備戰鬥，但最終發現只是虛驚一場。他們得以逃脫警方的追捕。

沃特知道他們不能繼續待在這個地方。他將房車開回城裡，並將藥販的屍體藏在了傑西的家裡。他知道這是一個危險的行為，但他已經別無選擇。

沃特與傑西原打算處理掉藥販和艾米洛，誰料藥販突然甦醒，這起突發事件讓兩人措手不及。為確保安全，沃特果斷地將藥販鎖進了傑西家的地下室。他們深知，藥販若逃脫，他們的秘密將無處遁形。

在分配任務時，傑西負責照顧艾米洛，而華特則負責看守藥販。儘管兩人都不想取藥販的性命，但他們對藥販的恐懼和擔憂卻與日俱增。他們害怕藥販一旦有機會，就會揭露他們的計劃，因此他們決定暫時將藥販軟禁。

同時，沃特的妻子斯凱樂正在醫院產檢，得知自己懷的是女孩時，滿心歡喜。當她試圖聯繫沃爾特時，卻意外聽到了傑西給沃爾特的留言，其中提到了“毒品”二字。這讓斯凱樂倍感擔憂，她立刻質問華特。

沃特為了安撫斯凱樂，編織了一個謊言，聲稱是傑西想要賣大麻給他。然而，斯凱樂並非全然相信，她的心中充滿了疑慮。

為了處理艾米洛的屍體，沃特指示傑西使用強酸將其溶解在塑膠容器裡。但傑西為了圖方便，選擇了家裡的浴缸。結果，強酸不僅融化了浴缸和地板，還使得未溶解的艾米洛屍體掉落到了一樓。沃特發現傑西的偷工減料後十分生氣，責備他當初不聽老人言，因為強酸能夠溶解任何不是塑膠的東西。

沃特和傑西聯手處理了艾米洛的屍體後，沃特的心中充滿了糾結。他不僅要處理自己的罪行，同時還要面對如何處理藥販的問題。儘管他試圖找到一種方法來除掉藥販，但他始終無法下定決心。

斯凱樂對華特的擔憂日益加深，她擔心華特被傑西糾纏不清，於是將這種情況告訴了她的妹妹瑪麗和妹夫漢克。瑪麗在聽完斯凱樂的描述後，開始擔心沃特和他的兒子是否都陷入了大麻的泥淖。

為了幫助姐姐，瑪麗決定讓在藥監局工作的丈夫漢克去教育沃特的兒子。漢克選擇了一個毒販和妓女經常光顧的汽車酒店，希望透過這種方式給沃特的兒子上一堂生動的課。

而沃特在準備給藥販送食物的時候，突然咳嗽著從地下室的樓梯摔了下去。當他醒來的時候，他向藥販透露了自己得了肺癌的事實。這也是他第一次向別人吐露這件事，讓他心裡輕鬆了一些。儘管他並沒有勇氣殺死藥販，但兩人酒後的一番暢聊讓沃特放下了心中的防備。

當沃特回到樓上，準備釋放藥販時，他發現碗少了一個碎片。他懷疑這是藥販在他昏迷時拿走的，這讓他意識到藥販可能有計劃要殺他。憤怒之下，他衝到地下室殺了藥販。

沃特回家後，斯凱樂對他近期的行蹤感到十分生氣。面對斯凱樂的質問，沃特直言兩人需要好好談談。

j瑪麗夫婦和華特夫婦的聚會在幾天後像往常一樣舉行。然而，這次聚會的氣氛卻與往常不同。華特，一位曾經強壯而堅毅的男子，宣布了一個令所有人震驚的消息：他得了肺癌。

這個消息像一顆重磅炸彈，在平靜的家庭中掀起了軒然大波。華特的兒子傑西，一個原本聰明伶俐的青年，卻在此時陷入了迷失。他沉溺於自己的狐朋狗友中，甚至嘗試起了華特製造的安他非命──一種危險的毒品。

傑西的朋友被這種毒品的強大藥效所震驚，而傑西本人則沉迷於其中帶來的幻覺，無法自拔。第二天早晨，他仍然沉浸在這種幻覺中，興奮地衝到了自己父母家中。然而，他的父母對他的到來並不歡迎，將他趕出了家門。更令傑西震驚的是，他發現自己的弟弟也在偷偷吸食毒品。

就在傑西陷入困境時，他接到了一個電話，有人願意買下他手中的毒品。另一方面，華特的妻子斯凱樂為他約了一位昂貴的腫瘤科醫生。儘管沃特認為費用過高，但他仍然偷偷拿出了自己的私房錢來支付這次診斷。

然而，傑西的出現卻讓沃特十分生氣。他憤怒地將沃特應得的分紅4000美金甩給了他。在醫院，斯凱樂與醫生討論沃特的病情，但華特對此似乎並不關心。斯凱樂提出了一個90,000美金的治療方案，但華特擔心這會讓家庭破產，堅決拒絕。他們的兒子聽到這番對話後，憤怒地表示如果沃特不接受治療，那就等死吧。

同時，沃特在銀行和加油站兩度遇到了一個名叫肯的商人。在華特看來，肯是個膚淺而粗魯的人。在加油站，沃特甚至撬開了肯的跑車的引擎蓋，耗光了車的電池。

傑西，一個曾經誤入歧途的靈魂，現在試圖洗心革面，希望在鎮上找到一份新工作，開始新的生活。然而，現實卻殘酷得讓人無法直視。他發現自己無法勝任任何一份工作，這讓他陷入了深深的絕望。

在這個絕望的時刻，傑西偶遇了老朋友Bager。Bager邀請傑西一起重操舊業，製作毒品。面對這個誘人的提議，傑西陷入了內心的掙扎。他知道這條路是錯的，但他也知道自己現在的處境已經別無選擇。

與此同時，華特和斯凱樂正在參加一個有錢朋友艾略特的生日派對。沃爾特曾經是艾略特的合作夥伴，一起經營著一家名叫「Grey matter」的公司。然而，沃爾特離開後，艾略特卻成為了億萬富翁。艾略特向沃爾特提供了一個工作機會，並聲稱這份工作有很好的醫療保險。但沃特卻毫不猶豫地拒絕了。

沃特對斯凱樂生氣地質問，是否將自己的狀況告訴了艾略特。斯凱樂承認並向沃特道歉。她坦言自己無法承受沃特即將離開的事實，她一定要說服沃特接受治療。然而，沃特卻有著自己的堅持。他不希望接受化療而成為一個弱不經風的藥罐子，他更希望活得有尊嚴，即使短暫，也要光榮。

隔天早上，沃特告訴斯凱樂自己改變了主意，願意接受治療。然而，艾略特的妻子卻試圖說服沃特接受這份工作。沃特仍然堅定地拒絕了她。

在這個人生的十字路口，傑西和華特都面臨艱難的選擇。傑西在毒品與正道之間徘徊，而沃特則在生與死之間掙扎。他們都需要找到內在的力量，去迎接未來的挑戰。

最終，沃特找到了傑西，希望他能重操舊業。

在一個不起眼的角落，華特和傑西達成了一項協議。沃爾特負責製作毒品，而傑西則負責將其出售。這樣的分工似乎明確而和諧，但背後卻隱藏著深深的危險與秘密。

沃特開始了化療，這一切他謊稱是由艾略特買單。然而，化療的副作用逐漸顯現，他在學校的化學課上突然身體不適，不得不離開教室去廁所嘔吐。學生斯凱樂對他的行蹤產生了懷疑，但沃特以散步為藉口搪塞了過去。

在製毒的過程中，沃爾特的健康狀況每況愈下。一次咳嗽發作，他不得不離開房車，到戶外呼吸新鮮空氣。傑西察覺到了沃特的異常，他推測沃特之所以如此拼命製毒，可能是為了給他的老婆小孩準備身後事。

與此同時，漢克和他的同事在沙漠中發現了一個口罩，並追蹤到了沃特所在的高中。漢克告訴華特，這個口罩是從學校的供應室偷來的。他們發現供應室裡有更多的物品失踪，懷疑有人在學校偷東西製毒。不幸的是，他們錯誤地逮捕了學校的清潔工雨果。沃特知道雨果是清白的，但他卻不能出聲。

傑西將分紅交給沃特，但沃特嫌錢太少。他建議聯絡一個經銷商，傑西透露有一個名叫Tuco的人可以聯絡。Tuco在驗貨後答應購買，但要求一手付錢一手交貨。然而，當傑西將貨物交給Tuco時，Tuco卻生氣了，將傑西揍了一頓。沃特得知後決定親自去和Tuco碰面。

第二天早上，沃特剃了光頭，帶著一袋東西找到了Tuco的藏身處。他向Tuco索取5萬美金作為這些安他非命和傑西的醫療費用。Tuco拒絕，沃特便從袋子裡拿出一個晶體，告訴Tuco這不是毒品，而是水銀。沃特將晶體甩了出去，它瞬間爆炸，屋子裡的人都暈暈乎乎。在威脅要將整袋的東西都丟掉時，Tuco不得不同意給錢。

在一個複雜的三角關係中，沃爾特、傑西和Tuco的故事交織著貪婪、背叛和危險。傑西原本應得的分紅被沃爾特給予，但他對沃爾特和Tuco之間的協議感到憤怒，因為他認為在這麼短的時間內製造出如此大量的毒品是一項不可能完成的任務。

當三人再次碰面時，沃特坦言遇到了技術難題，希望能延長交貨時間。這項提議立刻激怒了Tuco，但沃特卻藉此機會要求更多的報酬。傑西認為這是沃特在故意製造困難，挑戰極限。沃爾特遞給傑西一張化學品清單，其中包含了可能增加產量的化學品。

同時，在斯凱樂的新生嬰兒宴會上，瑪莉送給她一件價值連城的珠寶。然而，這個看似完美的禮物背後卻隱藏著不為人知的秘密。當史凱樂試圖退換禮物時，她震驚地發現這件珠寶竟然是瑪莉從店裡偷來的。

沃特得知這一消息後，雖然感到震驚，但他理解瑪麗可能是為了家人而做出了這樣的選擇。這種對家人的深深眷戀讓他決定繼續前行，與傑西一起面對眼前的困境。

於是，在一個月黑風高的夜晚，沃特和傑西悄悄溜進了一家化學品公司的倉庫，偷走了清單上缺少的那一種化學品。他們回到傑西家，不顧一切地繼續製造毒品。

最終，當沃爾特和傑西將新製成的毒品交給Tuco時，Tuco對毒品的純度感到非常滿意，並同意支付他們要求的金額