再度相見的青白和法海將一切解釋清楚，冰釋前嫌，他們都為自己的執念和莽撞付出了沉重的代價。這時，三人抬頭一望，那金山寺居然在漸漸地升起。法海大驚小怪，告訴二人這金山寺乃是一座連接天地的寶寺。那蛙面水蛇此刻升起金山寺，便是為了借金山寺吸收天地之靈氣。一旦金山寺被他上升到天地之間，他就可以讓天地之氣貫通全身，獲得無比強大的法力。無論如何，要在金山寺升入天地之間之前，將其奪回。三人要衝入寺中，無奈金山寺的羅漢牆被蛙面變成護魔牆，三人不能靠近半步。法海告訴青白，要讓金山寺重現佛光，鎮妖驅魔，必須用天地自然之水徹底沖刷金山寺。青白法海合力向金山寺發動進攻，要水漫金山！小青飛上天空請雷公電母在金山寺之上降雨，然而蛙面施法在空中建起魔罩，雨水都流入金山圍牆外。　　青白法海小白龍合力將雨水匯集，要越過圍牆將水灌入金山寺。然而那護魔牆在蛙面法力的作用下不斷增高，水高一尺，牆升一丈。水勢雖然越來越高，但還是沒有辦法越過金牆。關鍵時刻，感應到金山寺有難的金山湖龍王派了小白龍帶著龍宮水族前來助陣。小白龍引來了滾滾的金山湖水，終於水漫金山。自然之水將蛙面和他的爪牙衝出金山寺，蟾蜍精等蛙面水蛇的黨羽都原形畢露，道行盡失！蛙面水蛇還想逃竄，卻被法海、青白、小白龍死死圍住。蛙面水蛇展開殊死搏鬥，卻還是被法海的紫金缽收入其中。眾人剛想鬆一口氣，空中的紫金缽卻不住搖晃，居然發出碎裂的聲音。紫金缽中的蛙面水蛇哈哈大笑：「沒了鎮魔寶珠，你們以為這小小的紫金缽能鎮住我？」說著，紫金缽上已經出現裂痕，眼看蛙面水蛇就要再次出世！危急時刻，白素貞向紫金缽飛去。忽然，白素貞身後傳來許仙的叫聲：娘子！白素貞回頭望了一眼許仙，這一眼中，包含了千言萬語，白素貞的明白了許仙的一片心意。白素貞被白光環繞，只一瞬間，白素貞已經化為一團白光，將紫金缽的碎片重新聚合起來。一顆璀璨的新寶珠誕生了。鎮魔寶珠大放異彩，光芒下，紫金缽內沒了動靜。寶珠帶著紫金缽飛往遠方。　　法海雙手合十，向著寶珠遠去的方向行禮：「善哉善哉！」這個從不知道人情世故的僧侶居然為白蛇流下了一滴眼淚。杭州西湖邊，紫金缽將蛙面倒入鎮魔塔，寶珠落在塔頂，徐徐生輝。大水退去，金山寺復現。觀世音菩薩顯形告訴小青說她已經完成了對自己的救贖，可以成仙了。小青擦乾了眼淚告訴菩薩，此刻她才真正明白姊姊為什麼會放棄成仙情願留在人間，並表示說自己也不願成仙了，只願永遠守護在姊姊身邊。金山湖邊，百姓築起一座石碑，記錄青白的故事，而老龜，則將石碑馱在背上，千萬年守護著。西湖邊，許仙對著碧綠的湖水幽幽說：青兒，我們走了，你好生陪著娘子。水波蕩漾，一個青色的影子搖曳著遊開…