根據《巴斯克維爾的獵犬》改編。

在福爾摩斯偵探事務所的一個安靜午後，夏洛克·福爾摩斯陷入了深深的無聊之中。沒有大案可破的他，正苦於無處施展自己的才華。儘管華生醫生一直在一旁勸阻，但福爾摩斯對尼古丁的渴望似乎已經達到了無法忍受的地步。

就在這時，事務所的門被敲響了。一位名叫亨利的年輕人走了進來，他的臉上寫滿了焦慮與不安。亨利來自巴斯克維爾地區，一直籠罩在神秘傳聞中的小鎮。據說，當地的軍事基地正在進行著某種不可告人的生化研究，甚至有傳言稱，一些被改造了基因的巨型獵犬已經逃出了實驗室，給當地居民帶來了極大的恐慌。

亨利此行，是希望福爾摩斯能幫助他揭開這一切的真相。他的父親，正是在巴斯克維爾的山谷中神秘失踪，據說是被一隻巨型獵犬所殺。然而，在福爾摩斯看來，這不過是亨利童年陰影下的記憶扭曲，他對此並不抱太大希望。

然而，就在亨利準備離開時，福爾摩斯突然改變了主意。他決定親自前往巴斯克維爾，一探究竟。畢竟，對於一個偵探而言，沒有什麼比解開一個謎團更吸引人的了。

巴斯克維爾的風景與亨利的描述截然不同，小鎮上到處都是關於巨型獵犬的傳言，而這些傳言也吸引了大批遊客前來探險。福爾摩斯很快就從一位熱情的導遊那裡得知了一些關於巨型獵犬的信息，但這些信息似乎不足以解開謎團。

與此同時，亨利的精神狀態也逐漸惡化。他的心理治療似乎沒有太大的進展，反而讓他不斷回想起兩個字——「自由」和「裡面」。這兩個單字究竟隱藏著什麼秘密？

福爾摩斯決定深入調查。他利用從哥哥麥考夫那裡偷來的證件，潛入了巴斯克維爾的軍事基地。然而，他並沒有發現任何可疑之處。機緣巧合之下，他發現了曾經向他求助的小女孩的母親──斯泰普頓博士，居然是這個基地的研究員。這項發現讓福爾摩斯意識到，這個基地確實在進行某種不可告人的研究。

然而，就在福爾摩斯差點被發現時，弗蘭克蘭德博士出現了。他聲稱自己是亨利父親的好友，也是福爾摩斯的粉絲，並答應為他提供幫助。在弗蘭克蘭德博士的掩護下，福爾摩斯得以逃脫。

福爾摩斯和華生決定再次前往亨利家中，希望他們能親自揭開真相。然而，當他們在山谷中等待巨型獵犬的出現時，卻發生了意外。亨利被嚇得魂飛魄散，而福爾摩斯卻聲稱自己並沒有看到巨型獵犬。這是怎麼回事？

回到旅店後，福爾摩斯向華生坦露了心聲。他承認自己看到了巨型獵犬，但那種恐懼感讓他無法形容。雖然心中恐懼，但他的頭腦依然清晰。在談話中，福爾摩斯透露了自己沒有朋友的事實，這讓華生感到十分失落。

亨利的精神狀況愈發嚴重，這時福爾摩斯要求華生去跟亨利的心理醫生莫蒂梅爾談話。然而，他們的計劃被弗蘭克蘭德博士打斷了。在談話中，福爾摩斯察覺到了華生的情緒低落，他向華生解釋了自己沒有朋友的原因，並由衷地讚美了華生。

就在此時，雷斯垂德警官出現了。他是被麥考夫特派來「休假」的，但實際上卻是來協助福爾摩斯的。華生請雷斯垂德幫忙調查一個素食餐館，因為他在那裡發現了大量的肉類訂單。結果發現，這家餐廳為了招攬遊客，居然偷偷養了一隻大狗，並讓其四處留下腳印，冒充被改造過基因的巨型獵犬。然而，當他們找到這隻狗時，卻發現它已經死了。

福爾摩斯和華生在麥考夫的幫助下再次潛入軍事基地。他們發現了一些關於巨型獵犬的秘密檔案，原來這一切都是弗蘭克蘭德博士的陰謀。20年前，他參與了一種名為H.O.U.N.D.的藥物開發計劃，這種藥物可以使人產生恐懼和刺激，原本有望成為生化武器，但因對實驗者的傷害太大而被取消。然而，弗蘭克蘭德博士卻執著於自己的研究，並在秘密進行試驗。亨利的父親發現了這一切，為了阻止弗蘭克蘭德博士的瘋狂行為，他不幸被藥物所殺。這一切都被年幼的亨利看到了，但他的心靈無法承受這樣的真相，於是將記憶修改成了父親被獵犬攻擊。

為了掩蓋真相，弗蘭克蘭德博士不斷暗示亨利回到山谷，使其被迫攝取那種可以把人逼瘋的藥物。而巨型獵犬的傳言，也是他為了掩飾真相而故意散播的。

真相大白後，弗蘭克蘭德博士趁亂逃走，卻不小心走進了雷區。他感到愧疚難當，最後引爆地雷自殺。而亨利也在福爾摩斯的幫助下，終於走出了童年的陰影，勇敢面對了現實。